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外匯詞彙表
套匯(Arbitrage) - 利用不同市場的對沖價格，通過買入或賣出信用工具，同時在相應市場中買入相同金額但方向相反的頭寸，以便從細微價格差額中獲利。 約價(Around) - 交易員專科術語被使用在引述當向前升水/ 折扣是附近的同等 。例如二-二約價會翻譯成當前買入/賣出價格的2 點上下。 賣出價(Ask Rate) - 被售金融工具的最低價格（與在買出/賣入差價中同義）。 資產分配(Asset Allocation) - I投資實務，將資金在不同的市場（外匯、股票、債券、商品、房地產）間分配，以達到分散風險管理的目的，並且/或者實現與投資者或投資管理者展望一致的預期收益。 事務部門(Back Office) - 與金融交易結算相關的部門和程序（即：書面確認和交易結算，帳目管理）。 國際收支(Balance of Trade) - 指一國承認的，在一定時期內對外交易的記錄，包括商品、服務和資本流動。 基礎通貨(Base Currency) - 投資者或者發行商用以計帳的通貨。其它貨幣均比照其進行報價的通貨。在外匯市場中，美元通常被認為是用作報價的“基礎”通貨，意即：報價表達式為1美元的1個單位每（報價貨幣對中的）另一種貨幣。 熊市(Bear Market) - 以長時期下跌的價格為特徵。 買入價(Bid Rate) - 買方準備用以購入的價格；報出的貨幣價格。 買入/賣出差價(Bid/Ask Spread) - 參見差價。 大數(Bid Figure) - 交易員術語，指匯率的頭幾位數字。這些數字在正常的市場波動中很少發生變化，因此通常在交易員的報價中被省略，特別是在市場活動頻繁的時候。比如，美元/日元匯率是 107.30/107.35，但是在被口頭報價時沒有前三位數字，只報“30/35”。 帳本(Book) - 在專業交易環境中，帳本是交易商或者交易櫃台全部頭寸的總覽。 經紀人(Broker) - 充當中介的個人或者公司，出於收取手續費或佣金目的，為買方和賣方? 烤�搭橋。與此相比，“交易員”經營資本並且購入頭寸的一邊，希望在接下來的交易中通過向另一方拋售頭寸賺取差價（利潤）。 1944年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement of 1944) - 此協定確立了主要貨幣的固定外匯匯率，規定中央銀行對貨幣市場進行干預，並將黃金的價格固定成 35 美元每盎司。此協定沿用至 1971年。參閱有關“布雷頓森林”的更多信息。 牛市(Bull Market) - 以長時期上漲價格為特征的市場。 聯邦銀行(Bundesbank) - 德國中央銀行。 電纜(Cable) - 交易商針對英國英磅的行話，指英磅對美元的匯率。從 19 世o中期起，匯率信息開始通過跨大西洋電纜傳遞，此術語因此流傳開來。 燭臺圖表(Candlestick Chart) - 表示當日成交價格幅度以及開盤及收盤價格的圖表。如果收盤價格低於開盤價格，此矩形會被變暗或填滿。如果開盤價高於收盤價，此矩形將不被填充。 中央銀行(Central Bank) - 管理一國貨幣政策並印制一國貨幣的政府或準政府機構。比如美國中央銀行是聯邦儲備署，其它還包括：歐洲中央銀行（ECB）、英倫銀行（BOE）、日本中央銀行（BOJ）。 圖表專家(Chartist) - 使用圖表和圖形，解釋歷史數据，以便能找到趨勢，預測未來走勢，並協助技術分析的人。 結清頭寸\ 頭寸清算(Clearing) - 通過回購一份空頭頭寸或者賣出一份多頭頭寸，從交易商的投資組合中去除一項投資。 金融風暴(Contagion) - 經濟危機從一個市場蔓延至另一個市場的趨勢。1997 年泰國的金融震蕩導致其本國貨幣－－泰銖－－極度不穩定。此局面引發金融風暴席卷其它東亞新興貨幣，並最終影響到了拉丁美洲。這就是現在所說的亞洲金融風暴。 抵押(Collateral) - 被用來作為貸款擔保或執行保證的有價值的東西。 佣金(Commision) 在一筆交易中經紀人收取的費用。 確認書(Confirmation) - 由交易雙方交換、確認交易的各項條款的的交易文件。 合約或單位(Contract) - 外匯交易的標準單位。 可兌換貨幣(Counterparty) - 可與其它貨幣或黃金以市場匯率進行自由兌換的貨幣。 國家風險(Country Risk) 與政府干預相關的風險（不包括中央銀行干預）。典型事例包括法律和政治事件，如戰? 帲蛘邍鴥闰}亂。 交叉匯率(Cross Rate) - 兩種貨幣間的匯率。在以貨幣對報價的國家，交叉匯率被指為非標準匯率。比如在美國，英磅/瑞士法郎的報價會被認為是交叉匯率，而在英國或瑞士，它會成為主要交易貨幣對之一。 貨幣(Currency) - 由一國政府或中央銀行發行的該國交易單位，其價值是交易的基礎。 貨幣風險(Currency Risk) - 由於匯率的反向變化而導致蒙受損失的風險。 日間交易(Day Trading) - 在同一交易期內開設並結清同一或同一批頭寸。 交易員(Dealer) -在交易中充當委托人或者交易對方角色的人。投放買入或賣出定單。 赤字(Deficit) - 貿易（或者收支）的負結余，支出大於收入/收益。 交割(Delivery) - 交易雙方過戶交易貨幣的所有權的實際交付行為。 貶值(Depreciation) -由於市場供需作用，貨幣價值下跌。 衍生工具(Derivative)由另一種証券（股票、債券、貨幣、或者商品）構成或衍生而來的交易。衍生工具可以是交換性的，也可是非交換性的（稱為柜台交易）。衍生工具的實例包括：期權、利率掉期、遠期利率契約、上限、下限、以及掉期期權。 貶值(Devaluation) - 通常因官方公告引起的一種貨幣幣值對另一種貨幣幣值的刻意下調。 經濟指標(Economic Indicator) - 由政府或者非政府機構發布的，顯示當前經濟增長率以及穩定性的統計數字（比如：國內生產總值（GDP）、就業率、貿易逆差、工業產值、以及商業目錄）。 結束日定單(End of Day Order: EOD) - 以一個指定的價格買入或賣出定單。這定單將持續有效直至當日交易結束，一般而言是下午五點。 歐洲貨幣聯盟(European Monetary Union: EMU) - 歐洲貨幣聯盟的主要目標是要建立名為歐元的單一歐洲貨幣。歐元將於2002年正式取代歐洲聯盟成員國的國家貨幣。目前，歐元僅以銀行業務貨幣的形式存在，用於帳面金融交易和外匯交易。歐洲貨幣聯盟的成員國目前包括：德國、法國、比利時、盧森堡、奧地利、芬蘭、愛? 柼m、荷蘭、意大利、西班牙，以及葡萄牙。 歐元(EURO) - 歐洲貨幣聯盟（EMU）的貨幣，其取代了歐洲貨幣單位（ECU 埃居）的地位。 歐洲中央銀行(European Central Bank: ECB) - 歐洲貨幣聯盟的中央銀行。 聯邦存款保險公司(Federal Deposit Insurance Corporation: FDIC) - 美國負責管理銀行存款保險的管理機構。 聯邦儲備署(Federal Reserve: Fed) - 美國中央銀行。 持平/ 或者軋平(Flat/Square) - 如既沒有多頭也沒有空頭，即相當於持平或者軋平。如果交易商沒有任何頭寸，或者其所持全部頭寸都互相抵銷了，那麼他的帳目持平。 外匯 (Foreign Exchange) - (Forex, FX) 在柜台市場中同時買入一種貨幣並賣出另一種貨幣。大多數主要外匯都對美元報價。 遠期交易(Forward) - 將在未來約定日期開始的交易。外匯市場中的遠期交易通常被表達為高於（升水）或低於（貼水）即期匯率的差價。如要獲得實際遠期外匯價格，只需將差價與即期匯率相加即可。此匯率將反映外匯匯率在遠期交割日的必然? 顟B，如果資金以此匯率被重新交換，則會既沒有收益也沒有虧損（如：中和交易）。此匯率可根据兩種基本貨幣的相應存款利率和即期外匯匯率計算而得。與期貨市場不同，遠期交易可根据雙方需要自行設定，具有更強的靈活性。同時還避免了集中交易。 遠期點數(Forward points) - 為計算遠期價格，加入當前匯率或從當前匯率中減去的點數。 基本面分析(Fundamental analysis) - 以判斷金融市場未來走勢為目標，對經濟和政治數据的透徹分析。 期貨(Futures Contract) - 一種在將來某個日期以特定價格交易金融工具、貨幣或者商品的方式。與期權不同，期貨賦予的是在未來某日買入或賣出工具的義務（而不是選擇權）。期貨可被用於保護指定物品的將來價值和以此價值進行投機。 撤銷前有效定單(Good till Cancelled Order: GTC) - 撤銷前有效。委托交易員決定，以固定價格買入或賣出的定單。在被執行或撤銷前，GTC 一直有效。 對沖(Hedge) -用於減少投資組合價值易變性的投資頭寸或者頭寸組合。可在相關証券中購入一份抵銷頭寸。可採用多種不同的工具，包括遠期、期貨、期權、以及所有工具的組合。 通貨膨脹(Inflation) - 一種經濟狀態，其中消費品物價上漲，進而導致貨幣購買力下降。 原始保証金(Initial margin) - 為進入頭寸所需的期初抵押存款，用於擔保將來業績。 銀行同業買賣匯率(Interbank rates) - 大型國際銀行向其它大型國際銀行報價時所按照的外匯匯率 領先指標(Leading Indicators) - 被認為可預測未來經濟活動的經濟變量（如：失業率、消費品價格指數、生產資料價格指數、零售價、個人收入、主要利率、貼現率、以及聯邦基金利率）。 倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR) - 表示倫敦銀行間拆放款利率。最大型國際銀行間互相借貸的利率。 限價定單(Limit order) - 以指定價格或低於指定價格買入，或者以指定價格或高於指定價格賣出的定單。 流動性與非流動性市場(Liquidity) - 市場能夠輕鬆買入或賣出而不會影響價格穩定的能力。在買賣差價較小的情況下，此市場被描述為具有流動性。另一種測量流動性的方法是賣方和買方的存在數量，越多的參與者能產生越小的價差。非流動性市場的參與者較少，交易價差較大。 清算(Liquidation) - 通過執行一筆抵銷交易，以結清一份未結頭寸。 多頭(Long position) - 購入的工具數量多於賣出數量的頭寸。依此，如果市場價格上漲，那麼頭寸增值。 保証金(Margin) -客戶必須存入抵押資金，以便承擔由反向價格運動引起的任何可能損失。 追加保証金(Margin call) - 經紀人或者交易員發出的，對額外資金或者其它抵押的要求，使保証金額到達必要數量，以便能保証向不利於客戶方向移動的頭寸的業績。 運營者(Market Maker) -提供價格，並準備以這些所述的買賣價格買入或者賣出的交易員。一位運? I者管理一本交易帳薄。 市場風險(Market Risk) - 與整體市場相關的風險，並且不能以對沖或者持有多種証券等方式加以分散。 調至市價（或每日結算）(Mark-to-Market) - 交易商以下列兩種方式計算各自持有頭寸：自然增長或者調至市價。自然增長系只計算已出現的資金流，因此它只表示已經實現的利得或者損失。調至市價方法在每個交易日結束之際，利用收盤匯率或者再估價匯率，測算交易商的帳面資產價值。所有利得或者損失都被記錄在帳，交易商將持有淨頭寸開始第二天交易。 到期日(Maturity) - 債務應被償付的日期。 賣出價(Offer) - 在賣出時，賣方願意依照的價格或匯率。 抵銷交易(Offsetting transaction) - 用於撤銷或者抵銷未結頭寸的部分或全部市場風險的交易。 選擇性委托單(One Cancels the Other Order: OCO) - 一種突發性定單，執行定單的一部分將自動撤銷定單的另一部分。 開放定單(Open Order)在市場價格向指定價位移動時買入或賣出的定單。 未結頭寸(Open Position) - 尚未撤銷或者清算的交易，此時投資者利益將受外匯匯率走勢的影響。 櫃台市場(Over the Counter: OTC) - 用於描述任何不在交易所進行的交易。 隔夜交易(Overnight) -直到第二個交易日仍保持開放的交易。 點(Pips) - 在貨幣市場中運用的術語，表示匯率可進行的最小增幅移動。根据市場環境，正常情況下是一個基點（歐元/美元、英磅/美元、 美元/瑞士法郎貨幣對中為 0.0001，而在美元/日元貨幣對中為 .01。 政治風險(Political Risk) -一國政府政策的變化。此種變化可能會對投資者的頭寸產生負面效果。 頭寸(Position) - 頭寸是一種以買入或賣出表達的交易意向。頭寸可指投資者擁有或借用的資金數量。 升水(Premium) - 在貨幣市場中，升水指為判斷遠期或期貨價格而向即期價格中添加的點數。 價格透明度(Price Transparency) -每一位市場參與者都對報價說明有平等的訪問權。 報價(Quote) - 一種指示性市場價格；顯示在任何特定時間骋辉^券最高買入和/或最低賣出的有效價格。 匯率(Rate) - 以別種貨幣計的一種貨幣價格。 阻力(Resistance) - 技術分析術語，表示貨幣無力超越的某一具體價位。貨幣價格多次沖擊此價格點失敗會產生一個通常可由一條直線構成的圖案。 再估價匯率(Revaluation) - 再估價匯率是交易商在進行每日結算時，為確定當日利潤和虧損而使用的市場匯率。 風險(Risk) - 暴露在不確定變化中；收益的多變性；更重要的是，少於預期收益的可能性。 回購 (Roll-over) - 此交易類型涉及賣出一款工具，然後在今後指定的日期和時間重新購回此工具。回購通常發生在短期貨幣市場。 清算(Settlement) 結算一筆交易的過程。. 空頭頭寸(Short Position) - 由賣出空頭而產生的投資頭寸。由於此頭寸尚未被沖銷，因此可從市場價格下跌中獲利。 即期價格(Spot Price) 當前市場價格。即期交易結算通常在兩個交易日內發生。 價差(Spread) - 買賣價格之間的差异；用於衡量市場流動性。在正常情況下，價差越小，流動性越高。 英磅(Stering) 英國英鎊的另一種說法。 停止損失定單(Stop Loss Order) - 以協議價格買入/賣出的定單。交易商還可以預設一份停止損失定單，並可憑此在到達或超過指定價格時，自動清算未結頭寸。 風險(support Levels)暴露在不確定變化中；收益的多變性；更重要的是，少於預期收益的可能性。 掉期(Swap) - 掉期發生在一種貨幣暫時與另一種貨幣交換時，爾後此貨幣被持有，並在約定時期後交換回來。如要計算掉期，取此兩種指定貨幣的利率差。因此，掉期可被用於投機目的，從預期的利率變動中獲利。 技術分析(Technical Analysis) - 通過分析諸如圖表、價格趨勢、和交易量等市場數据，試圖預報未來市場活動的作法。 明日次日(Tomorrow Next: Tom/Next) - 為下一日交割同時買入和賣出一種貨幣。 交易成本(Transaction Cost) 與買入或賣出一款金融工具相關的成本。 交易日(Transaction Date)交易發生的日期。 交易額(Turnover) - 指定時期內（通常是一天或一年）的交易量或交易規模。 雙向報價(Two-way Price) - 同時提供一項外匯交易的買入和賣出報價。 証券提價交易(Uptick)高於同種貨幣較前報價的最新報價。 証券提價交易規則(Uptick Rule)美國法律規定証券不能被賣空，除非在賣空交易前的交易價格低於賣空交易被執行的價格。 美國基本利率(US Prime Rate) - T美國銀行向其主要企業客戶貸款所依照的利率。 交割日(Value Date) -交易雙方同意交換款項的日期。 變動保証金(Volation Margin) - - 由於市場波動，經紀人向客戶提出的附加保証金要求。 易變性(Volatility: Vol) - 在特定時期內市場價格變動的統計計量。 鋸齒(Whipsaw) 此詞條用於說明一種高速變動的市場狀態，即在劇烈價格變動周期之後又緊接著出現一個反向的劇烈價格變動周期。 十億(Yard) 十億的另一種說法。 |